راهنمای جامع اصطلاحات تحلیل بنیادی و مفاهیم دقیق آن

تحلیل بنیادی یکی از پایه های اصلی تصمیم گیری هوشمندانه در بازار سرمایه است اما اگر با اصطلاحات تحلیل بنیادی مواجه شده اید و نمی دانید دقیقاً چه معنایی دارند، نگران نباشید. در این مطلب به شما کمک می کنیم تا با زبانی ساده اما دقیق، تمام واژه ها و مفاهیم اساسی تحلیل بنیادی را درک کنید، پس با ما همراه باشید.

مهم ترین اصطلاحات تحلیل فاندامنتال

اگر بخواهیم شما را با اصطلاحات تحلیل بنیادی آشنا کنیم، می توان بر اساس نوع بازار اصطلاحات تحلیل فاندامنتال را معرفی کرد. در ادامه به معرفی این اصطلاحات می پردازیم:

1- Earnings Per Share یا درآمد هر سهم

EPS یا درآمد هر سهم نشان دهنده سودی است که به ازای هر سهم عادی یک شرکت به دست آمده است. برای محاسبه EPS، سود خالص شرکت بر تعداد کل سهام منتشرشده تقسیم می شود. هرچه EPS بالاتر باشد، وضعیت سودآوری شرکت قوی تر به نظر می رسد. سرمایه گذاران از این شاخص برای مقایسه شرکت ها با یکدیگر استفاده می کنند و آن را معیار سنجش سلامت مالی شرکت می دانند.

2- P/E Ratio یا نسبت قیمت به درآمد

P/E یا نسبت قیمت به درآمد، از تقسیم قیمت روز هر سهم بر سود هر سهم (EPS) به دست می آید. این نسبت مشخص می کند که سرمایه گذاران حاضرند چند برابر سود سالانه شرکت برای خرید سهام آن پرداخت کنند. این عدد معمولاً بیانگر انتظارات بالای بازار از آینده آن شرکت است.

3- Book Value یا ارزش دفتری

ارزش دفتری نشان دهنده مجموع دارایی های خالص یک شرکت است که در صورت انحلال بین سهام داران تقسیم می شود. برای محاسبه ارزش دفتری هر سهم، کل حقوق صاحبان سهام بر تعداد سهام منتشرشده تقسیم می شود. معمولاً این عدد باید به قیمت بازار سهم نزدیک باشد. اگر اختلاف زیادی بین این دو مقدار وجود داشته باشد، می تواند نشانه ای از قیمت گذاری بیش از حد یا کمتر از واقع سهم در بازار باشد.

4- P/B Ratio یا نسبت قیمت به ارزش دفتری

Price to Book Value یا نسبت قیمت به ارزش دفتری، از تقسیم قیمت روز سهم بر ارزش دفتری هر سهم به دست می آید. این نسبت مشخص می کند که بازار حاضر است چند برابر ارزش حسابداری یک سهم را پرداخت کند. اگر نسبت P/B کمتر از ۱ باشد، معمولاً به معنای آن است که سهم کمتر از ارزش واقعی اش در بازار قیمت گذاری شده و ممکن است فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری باشد.

5- RoE یا بازدهی حقوق صاحبان سهام

RoE، Return on Equity یا نرخ بازده حقوق صاحبان سهام، نشان می دهد که شرکت با سرمایه ای که سهام داران در اختیارش قرار داده اند، چه میزان سود تولید کرده است. این نسبت از تقسیم سود خالص بر حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود و معمولاً به صورت درصد بیان می شود. هرچه RoE بالاتر باشد، کارایی شرکت در استفاده از سرمایه  سهام داران بیشتر و وضعیت سودآوری آن مطلوب تر خواهد بود.

6- اصطلاحات فاندامنتال فارکس

برای تحلیل فاندامنتال فارکس نیاز است تا دید کاملی در مورد شاخص های اقتصادی داشته باشید. اگر بخواهیم شما را با اصطلاحات فاندامنتال فارکس آشنا کنیم، می توان به موارد زیر اشاره کرد و تاثیر هر کدام را نیز گفت:

7- Non-Farm Payroll یا اشتغال بخش غیرکشاورزی

NFP یا اشتغال بخش غیرکشاورزی یکی از مهم ترین شاخص های اقتصادی آمریکا است که نشان می دهد در ماه گذشته چه تعداد شغل جدید به جز در بخش کشاورزی، خانوارهای خصوصی و سازمان های غیرانتفاعی ایجاد شده است. این گزارش معمولاً در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود و همراه با نرخ بیکاری، درآمد ساعتی و نرخ مشارکت اقتصادی ارائه می شود.

8- Consumer Price Index یا شاخص قیمت مصرف کننده

CPI یا شاخص قیمت مصرف کننده، مهم ترین معیار سنجش نرخ تورم در یک اقتصاد است. این شاخص تغییرات قیمت مجموعه ای از کالاها و خدمات مصرفی را در طول زمان اندازه گیری می کند. بانک های مرکزی مانند فدرال رزرو از CPI برای ارزیابی پایداری قیمت ها و تصمیم گیری درباره سیاست های پولی استفاده می کنند. اگر نرخ تورم از محدوده هدف که معمولاً ۱ تا ۳ درصد است فراتر رود، احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد.

9- گزارش های اعتماد مصرف کننده و کسب و کار

گزارش های مربوط به اعتماد مصرف کنندگان و مدیران کسب و کارها نشان می دهند که این گروه ها چه دیدگاهی نسبت به وضعیت اقتصادی دارند. این شاخص ها معمولاً از طریق نظرسنجی های ماهانه توسط نهادهای مختلف منتشر می شوند و چون پیش نگر هستند، می توانند جهت حرکت اقتصاد را قبل از بروز کامل آن در سایر داده ها پیش بینی کنند.

10- Purchasing Managers Index یا شاخص مدیران خرید

PMI یا شاخص مدیران خرید میزان فعالیت اقتصادی را از نگاه مدیران خرید شرکت ها در صنایع مختلف بررسی می کند. این شاخص اگر بالاتر از ۵۰ باشد، نشان دهنده بهبود شرایط نسبت به ماه قبل است و اگر پایین تر از ۵۰ باشد، نشان دهنده کاهش فعالیت اقتصادی است. برای یادگیری کلیدی ترین واژگان و اصطلاحات بازار فارکس، مطلب اصطلاحات ترید فارکس در سایت آقای ترید را به شما پیشنهاد می کنیم.

11- Retail and Vehicle Sales یا فروش خرده فروشی و خودرو

فروش خرده فروشی و فروش خودرو، شاخص هایی هستند که سطح تقاضای مصرف کنندگان را در اقتصاد اندازه گیری می کنند. از آنجا که مصرف خانوارها نقش مهمی در رشد اقتصادی دارد، تغییرات این شاخص ها می تواند نشانه ای از رونق یا رکود قریب الوقوع باشد.

12- تاثیر هر یک از شاخص های فارکس

اگر بخواهیم شما را با تاثیر هر یک از شاخص های فارکس آشنا کنیم، می توان به موارد زیر اشاره کرد:

اصطلاحات فاندامنتال ارز دیجیتال

اگر بخواهیم شما را با اصطلاحات فاندامنتال ارز دیجیتال آشنا کنیم، می توان به موارد زیر اشاره کرد:

1- Altcoins یا آلت کوین ها

آلت کوین به هر رمز ارزی غیر از بیت کوین گفته می شود. این ارزها ممکن است شبکه ها، الگوریتم ها و کاربردهای متفاوتی داشته باشند. اگر به دنبال آموزش های کامل و کاربردی در حوزه ارز دیجیتال هستید، مطلب بهترین آموزش ترید ارز دیجیتال در سایت آقای ترید گزینه مناسبی است.

2- Blockchain یا بلاک چین

بلاک چین روشی برای ذخیره سازی داده ها به صورت غیرمتمرکز است که در آن اطلاعات در میان شبکه ای از رایانه ها توزیع می شود. این فناوری توسط ماینرها یا اعتبارسنج ها پشتیبانی می شود و نیازی به نهاد مرکزی برای مدیریت آن ندارد.

3- DAO یا سازمان خودگردان غیرمتمرکز

DAO به نوعی سازمان دیجیتال گفته می شود که قوانین آن در قالب کدهای قرارداد هوشمند نوشته شده و اداره آن به جای مدیر مرکزی، توسط رأی گیری اعضای جامعه صورت می گیرد. هدف اصلی DAOها کاهش تمرکز قدرت و افزایش شفافیت در تصمیم گیری ها است.

4- DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز

DeFi به مجموعه ای از خدمات مالی گفته می شود که بدون واسطه های سنتی مانند بانک ها، از طریق قراردادهای هوشمند و رمز ارزها ارائه می شوند. کاربران می توانند در این سیستم ها وام بگیرند، وام بدهند یا سود دریافت کنند.

5- Fork یا فورک

فورک زمانی اتفاق می افتد که یک بلاک چین در پروتکل خود تغییر ایجاد کند و به دو زنجیره موازی تبدیل شود. فورک ها معمولاً وقتی رخ می دهند که توسعه دهندگان یا جامعه رمز ارز تصمیم به تغییر یا به روزرسانی قوانین شبکه می گیرند.

6- Gas یا گس

گس به هزینه ای گفته می شود که برای انجام عملیات در شبکه اتریوم، مثل ارسال تراکنش یا اجرای قرارداد هوشمند، پرداخت می شود. این هزینه معمولاً با واحد کوچکتری به نام Gwei اندازه گیری می شود. برای آشنایی با مفاهیم و نکات مهم روانشناسی معامله گری، می توانید مطلب بهترین کتاب روانشناسی ترید در سایت آقای ترید را مطالعه کنید.

7- Halving یا هاوینگ

هاوینگ به معنای نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین است. تقریباً هر چهار سال یک بار  این اتفاق می افتد و پاداش ماینرها به نصف کاهش می یابد. این فرایند باعث می شود عرضه بیت کوین محدودتر شود.

8- Hash rate یا هش ریت

هش ریت معیاری است برای قدرت پردازشی شبکه بیت کوین که نشان می دهد در هر ثانیه چقدر محاسبات مخصوص شبکه انجام می شود.

9- Market cap یا ارزش بازار

ارزش بازار به معنی قیمت یک دارایی ضرب در تعداد واحدهای در گردش آن است. این عدد نشان دهنده کل ارزش یک پروژه یا دارایی است و معمولاً برای سنجش موفقیت پروژه ها استفاده می شود.

10- Network fees یا کارمزد شبکه

کارمزد شبکه هزینه ای است که برای انجام تراکنش در شبکه بیت کوین یا اتریوم پرداخت می شود. این هزینه به ماینرها یا اعتبارسنج ها داده می شود تا آن ها را تشویق به پردازش تراکنش ها و حفظ امنیت شبکه کند.

11- Volatilit یا نوسان

نوسان به معنا تغییرات زیاد قیمت یک دارایی در زمان کوتاه است. بیت کوین و سایر رمز ارزها نوسان زیادی دارند که این موضوع هم ریسک است و هم جذابیت معامله گران.

12- White paper یا وایت پیپر

وایت پیپر سندی است که تکنولوژی جدید یا پروژه را معرفی می کند و جزئیات فنی و کاربردی آن را شرح می دهد. پروژه های جدید با وایت پیپر به سرمایه گذاران و کاربران نشان می دهند که محصولشان چیست و چه هدفی دارد.

حرف آخر

تحلیل بنیادی، زبان اصلی درک عمق و پایداری بازارهای مالی است و در کنار تحلیل تکنیکال، ابزاری قدرتمند برای اتخاذ تصمیمات هوشمندانه در سرمایه گذاری محسوب می شود. شناخت دقیق اصطلاحات تحلیل بنیادی کلید موفقیت در تحلیل و پیش بینی رفتار بازار است. با تسلط بر این واژگان و درک تأثیر هر شاخص، می توانید روندهای اقتصادی را بهتر تحلیل کرده و ریسک ها را به شکل مؤثرتری مدیریت کنید.