راهنمای کامل و حرفه ای اصطلاحات فیوچرز + جدول

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی، یکی از جذاب ترین و درعین حال پیچیده ترین بخش های بازارهای مالی به ویژه بازار رمزارزها و بورس کالا است. تسلط بر اصطلاحات این حوزه نه تنها برای تریدرهای حرفه ای ضروری است، بلکه حتی برای افراد تازه وارد نیز به منزله ی نجات از ریسک های پنهان است. در این مطلب، تلاش می کنیم تا به زبانی ساده اما دقیق، تمام واژه ها، اختصارات و مفاهیم تخصصی دنیای فیوچرز را بررسی کرده و در مورد اصطلاحات فیوچرز صحبت کنیم، پس با ما همراه باشید.

اصطلاحات معاملات فیوچرز

اگر بخواهیم به معرفی اصطلاحات معاملات فیوچرز بپردازیم، می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• Commodity Futures Market: بازار معاملات آتی کالا، بازاری فیزیکی یا الکترونیکی است که معامله گران در آن قراردادهای آتی کالا را خرید و فروش می کنند. این بازار بستر اصلی برای معاملات آتی کالاهایی مانند گندم، نفت، طلا و … است.
• Commodity Futures Contracts: قرارداد آتی کالا، توافق نامه ای استانداردشده برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از یک کالای خاص با کیفیت معین و در تاریخی مشخص در آینده است. این قراردادها شامل جزئیاتی مثل حجم، نوع کالا، تاریخ تحویل و نحوه پرداخت می شوند.
• Basis: بیسیس، تفاوت بین قیمت فعلی دارایی مثلاً ارز دیجیتال و قیمت قرارداد آتی نزدیک به سررسید است. این اختلاف می تواند نشان دهنده انتظارات بازار نسبت به حرکت قیمت باشد.
• Futures Expiration: تاریخ سررسید قرارداد آتی، آخرین روزی است که قرارداد آتی قابل معامله است. پس از این تاریخ، معامله گر یا باید موقعیت خود را ببندد یا وارد فرآیند تحویل کالا شود.
• Position Limit: محدودیت موقعیت معاملاتی، حداکثر تعداد قراردادهای باز است که یک معامله گر می تواند در اختیار داشته باشد. این محدودیت معمولاً برای کنترل ریسک و جلوگیری از دستکاری بازار اعمال می شود.
• Hedging: پوشش ریسک، استراتژی ای است که در آن معامله گر برای کاهش ریسک نوسانات قیمت در بازار نقدی، در جهت مخالف موقعیت نقدی خود وارد قرارداد آتی می شود.
• Option: اختیار معامله، قراردادی است که به دارنده آن حق خرید یا فروش یک قرارداد آتی در قیمت مشخصی را می دهد. اگر این اختیار برای خرید باشد، به آن Call Option و اگر برای فروش باشد، Put Option گویند.
• Contract: قرارداد آتی، توافق نامه ای قانونی است که طی آن طرفین متعهد می شوند کالای مشخصی را در آینده، در تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده، خرید یا فروش کنند. این قراردادها استاندارد شده و جزئیاتی مانند نوع کالا، تاریخ تحویل و قیمت را مشخص می کنند.
• Contract Value: ارزش قرارداد، حاصلضرب قیمت جاری قرارداد آتی در اندازه قرارداد است و نشان دهنده ارزش کل آن موقعیت است.

اگر به دنبال یادگیری گام به گام اصول معامله گری هستید، پیشنهاد می کنیم حتماً مطلب آموزش ترید در سایت آقای ترید را مطالعه کنید.

– فیوچرز پرپچوال یعنی چی؟

فیوچرز پرپچوال یا قراردادهای آتی دائمی، نوع خاصی از قراردادهای آتی هستند که تاریخ انقضا ندارند و معامله گران می توانند بدون محدودیت زمانی آن ها را نگه دارند. این قراردادها به جای تاریخ تسویه مشخص، با استفاده از مکانیزمی به نام فاندینگ ریت یا نرخ تامین مالی، قیمت قرارداد را به قیمت بازار اسپات نزدیک نگه می دارند. پرپچوال فیوچرز در بازارهای ارز دیجیتال بسیار رایج هستند و امکان کسب سود از نوسانات قیمت را با اهرم بالا فراهم می کنند.

– اصطلاحات ترید فیوچرز

از مهم ترین اصطلاحات ترید فیوچرز می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• Long Position: موقعیت خرید یا لانگ پوزیشن، حالتی است که در آن معامله گر یک قرارداد آتی را با این انتظار که قیمت آن در آینده افزایش می یابد خریداری می کند. در این موقعیت، شخص مالک قرارداد خرید است.
• Short Position: یکی از اصطلاحات فیوچرز موقعیت فروش یا شورت پوزیشن است که حالتی است که در آن معامله گر یک قرارداد آتی را به فروش می رساند با این انتظار که قیمت آن در آینده کاهش پیدا می کند. این پوزیشن معمولاً در معاملات نزولی کاربرد دارد.
• Open Interest: موقعیت های باز، تعداد کل قراردادهای آتی ای هستند که هنوز بسته یا تسویه نشده اند. این عدد نشان دهنده عمق و فعالیت بازار در یک قرارداد خاص است.
• Tick: تیک، کوچک ترین تغییر قیمتی ممکن در یک قرارداد آتی است. اندازه هر تیک برای هر قرارداد متفاوت است و میزان سود یا زیان معامله گر را در حرکات قیمتی مشخص می کند.

• Margin: وجه تضمین، مبلغی است که برای باز کردن یا حفظ یک موقعیت معاملاتی در معاملات آتی باید به حساب واریز شود. این مبلغ معمولاً درصدی از ارزش کل قرارداد است و برای مدیریت ریسک و جلوگیری از نکول در معاملات استفاده می شود.
• Locked Margin: مارجین قفل شده، مقداری از سرمایه است که برای باز کردن و حفظ یک موقعیت اهرمی در صرافی قفل می شود. اگر زیان موقعیت بیش از این مقدار شود، صرافی موقعیت را لیکوئید می کند تا زیان خود را جبران کند.
• P&L: سود و زیان، میزان مالی که از معاملات کسب شده یا از دست رفته است. سود و زیان باز یاunrealized مربوط به موقعیت های باز است و وقتی معامله بسته شود به سود و زیان تحقق یافته یا realized تبدیل می شود.

برای درک بهتر واژه ها و مفاهیم پرکاربرد در بازارهای مالی، مقاله جامع اصطلاحات ترید در سایت آقای ترید می تواند مرجع مفیدی باشد.

– لیکویید شدن در فیوچرز

یکی از مهم ترین اصطلاحات فیوچرز که باید حتما معنا آن را بدانید، لیکویید شدن در فیوچرز است. لیکویید شدن به معنای انجام هر تراکنشی است که موقعیت خرید یا فروش (شما را بسته یا جبران کند. در واقع، لیکوئید شدن به معنی فروش موقعیت های فیوچرز شما به منظور تبدیل آن ها به وجه نقد است. پس از لیکوئید شدن، مبلغ نقدی حاصل به حساب شما واریز می شود و شما می توانید آن را برای خرید قراردادهای جدید یا برداشت شخصی استفاده کنید. نکته مهم این است که لیکوئید شدن در فیوچرز با لیکوئید شدن کسب و کار که به معنا فروش کلیه دارایی های یک شرکت برای بازپرداخت بدهی ها اشاره دارد، متفاوت است. اگر می خواهید بدانید پیپ چگونه محاسبه می شود و چه نقشی در مدیریت ریسک دارد، حتماً به مطلب pip value در سایت آقای ترید سر بزنید.

فرق اسپات و فیوچرز

پس از صحبت در مورد اصطلاحات فیوچرز، ممکن است این سوال برای شما مطرح شود که تفاوت اسپات و فیوچرز چیست؟ بازار اسپات به بازاری گفته می شود که در آن معامله و خریدوفروش دارایی به قیمت جاری و تسویه فوری انجام می شود. این در حالی است که در بازار فیوچرز قرارداد خرید یا فروش دارایی با قیمت و تاریخ مشخص در آینده است. در جدول زیر به بررسی فرق اسپات و فیوچرز می پردازیم:

حرف آخر

در این مطلب شما را با اصطلاحات فیوچرز آشنا کردیم که برای ترید فیوچرز نیاز است تا معنا آن ها را بدانید تا بعدا با مشکل مواجه نشوید و بتوانید از بازار فیوچرز برای سود در بازارهای صعودی و نزولی استفاده کنید.

منبع: leelootrading